Was ist ein aktivistischer Investor?

Was ist ein aktivistischer Investor?

Ein aktivistischer Investor ist eine Einzelperson oder eine Gruppe von Investoren, die eine bedeutende Beteiligung an einem Unternehmen mit der Absicht erwirbt, dessen Management und Geschäftstätigkeit zu beeinflussen. Aktivistische Anleger verfolgen in der Regel Veränderungen, von denen sie glauben, dass sie den Wert des Unternehmens steigern, wie z. B. die Verbesserung der Rentabilität, die Erhöhung der Dividenden oder den Verkauf von Vermögenswerten mit schlechter Performance.

1. Wie aktivistische Investoren agieren

Aktivistische Anleger können verschiedene Taktiken anwenden, um ihre Ziele zu erreichen, darunter:

• Verhandlungen mit dem Management: Aktivistische Investoren können sich mit dem Management des Unternehmens treffen, um ihre Bedenken zu besprechen und Änderungen vorzuschlagen.

• Einreichung von Aktionärsanträgen: Aktivistische Anleger können Aktionärsanträge zur Abstimmung auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens einreichen.

• Proxy-Wettbewerbe: Aktivistische Investoren können ihre eigenen Kandidaten für den Vorstand des Unternehmens nominieren, um die Kontrolle zu erlangen.

• Rechtliche Herausforderungen: In einigen Fällen können aktivistische Investoren Klagen gegen das Unternehmen oder dessen Management einreichen, um ihre Forderungen durchzusetzen.

2. Gemeinsame Ziele aktivistischer Investoren

• Steigerung der Aktionärsrenditen: Aktivistische Investoren zielen darauf ab, die Rentabilität des Unternehmens zu steigern und den Shareholder Value durch verschiedene Maßnahmen wie Kostensenkungen, Umsatzwachstum oder Vermögensverkäufe zu steigern.

• Verbessern Sie die Unternehmensführung: Aktivistische Anleger setzen sich häufig für bessere Unternehmensführungspraktiken ein, beispielsweise für mehr Transparenz, Unabhängigkeit des Vorstands und eine an die Leistung gekoppelte Vergütung von Führungskräften.

• Wert freisetzen: Aktivistische Anleger glauben möglicherweise, dass die Vermögenswerte oder Geschäfte des Unternehmens unterbewertet oder nicht ausreichend genutzt werden, und versuchen, ihren potenziellen Wert freizusetzen.

• Soziale oder ökologische Veränderungen vorantreiben: Einige aktivistische Investoren streben Veränderungen an, die sich auf soziale oder ökologische Themen konzentrieren, wie etwa die Reduzierung von Kohlenstoffemissionen oder die Verbesserung der Arbeitsbedingungen.

Abschluss

Aktivistische Investoren spielen eine wichtige Rolle in der Unternehmensführung und können ein Katalysator für positive Veränderungen innerhalb von Unternehmen sein. Sie nutzen ihre Eigentumsbeteiligung und ihren Einfluss, um sich für Maßnahmen einzusetzen, von denen sie glauben, dass sie den Shareholder Value steigern und den Erfolg des Unternehmens vorantreiben. Für Anleger, die sich in der Komplexität der Finanzmärkte zurechtfinden möchten, ist es von entscheidender Bedeutung, die Taktiken und Ziele aktivistischer Anleger zu verstehen.