-
Bitcoin
$117800
-0.14% -
Ethereum
$3591
1.45% -
XRP
$3.423
-0.64% -
Tether USDt
$1.000
-0.04% -
BNB
$733.4
0.99% -
Solana
$177.4
0.63% -
USDC
$0.9997
-0.02% -
Dogecoin
$0.2448
1.62% -
TRON
$0.3183
-2.17% -
Cardano
$0.8262
1.44% -
Hyperliquid
$44.36
-0.06% -
Stellar
$0.4597
-0.43% -
Sui
$3.845
2.52% -
Chainlink
$18.42
3.48% -
Hedera
$0.2655
2.01% -
Bitcoin Cash
$517.2
0.24% -
Avalanche
$24.38
4.53% -
Shiba Inu
$0.00001496
2.10% -
Litecoin
$112.7
11.04% -
UNUS SED LEO
$8.988
0.14% -
Toncoin
$3.180
0.05% -
Polkadot
$4.374
3.88% -
Uniswap
$10.14
1.48% -
Monero
$325.5
2.19% -
Ethena USDe
$1.001
-0.02% -
Bitget Token
$4.925
0.58% -
Pepe
$0.00001348
4.64% -
Dai
$0.9999
-0.01% -
Aave
$319.4
-0.72% -
Bittensor
$415.8
1.25%
什么是季度期货合约?
加密货币交易的季度期货合约将在每个季度的最后一个星期五到期,提供结构化的猜测或对冲而无需永久滚动。
2025/07/14 12:21

了解季度期货合约的基础知识
季度期货合约是一种在加密货币交易中常用的一种衍生工具。这些合同是在设定的未来日期以预定价格以预定价格购买或出售特定资产的协议,该资产通常落在每个日历季度末期(3月,6月,6月,9月和12月)。与永久期货不同,季度期货的到期日期固定,并且不会无限期地延续。
在加密市场中,这些合同允许交易者推测Bitcoin,以太坊和其他主要加密货币等数字资产的价格转移,而无需拥有基本资产。它们在Binance,OKX和Bybit等平台上进行交易。主要上诉在于其结构化的到期和定居机制,这使其具有对冲和投机目的的吸引力。
关键点:
季度期货合约将在每个季度的最后一个星期五准确到期,除非交易所的假期或特殊情况调整。季度期货与永久合同有何不同
季度未来和永久未来之间的主要区别在于其到期。尽管由于没有到期日期,因此可以无限期地签订永久合同,但季度期货带有确切的近日期。这种差异会影响交易者如何处理风险管理,利用使用和获利策略。
根据涉及的交易所和资产,季度期货也以现金或实体交付而定居。相比之下,永久合同使用资金率将其价格绑定到现货市场。因此,持有季度期货的交易者必须在和解日期之前或定居日期之前计划退出,以避免自动关闭职位。
- 永久合同依靠资金费用来保持与现货价格的一致性。
- 季度期货会根据最终参考价自动到期并定居。
- 杠杆用法可能会有所不同,这可能会有所不同,因为差距要求和到期日期周围的波动性。
季度期货合约的和解机制
到期时,使用预定义的参考指数或现货价格平均值来解决季度期货合约。交易所通常会根据特定窗口的体积加权平均价格(VWAP)计算结算价格,通常是在到期前一小时。这有助于防止操纵并确保公平的估值。
持有职位的交易者将根据入境价格和和解价格之间的差额看到其利润或损失。那些希望避免和解的人可以在到期时间之前手动关闭其职位。
- 交易所在合同规格页面上发布确切的和解规则。
- 最终的和解价格决定了交易者是赚钱还是亏本。
- 未被用户关闭的位置由平台自动解决。
交易季度期货时的风险和考虑因素
交易季度期货涉及交易者应仔细评估的几种风险。关键问题之一是在定居日附近可能增加波动率。随着到期的临近,价格变动可能会变得更加不稳定,尤其是在存在大量开放兴趣的情况下。
此外,由于季度期货不会自动滚滚,因此交易者需要主动管理其曝光率。在没有适当计划的情况下,通过到期的职位可以带来意外的结果,包括强迫清算或新合同中错过的机会。
- 在交易的最后几个小时内可能会发生波动率峰值。
- 位置尺寸不当会增加清算风险。
- 缺乏对定居力学的了解可能会导致意外损失。
季度期货合约的实际用例
许多专业贸易商和机构投资者出于战略原因使用季度期货合约。一个常见的应用是对套餐的加密货币持有额的套餐。例如,持有BTC的矿工可能会缩短季度期货合约以锁定售价,从而防止下行风险。
另一方面,投机者使用这些合同来押注带有杠杆的定向价格移动。由于季度期货提供定义的时间表,因此与永久合同相比,它们可以更好地计划入学点和出口点。
- 对冲者使用季度期货来保护现有的投资组合免受不利价格波动的侵害。
- 投机者利用杠杆暴露在已知的时间范围内放大回报。
- 机构参与者通常更喜欢固定期限的工具来合规和报告目的。
常见问题(常见问题解答)
如果我不关闭到期前的季度期货职位,会发生什么?
如果您未能在指定到期时间之前手动关闭季度期货职位,则将根据最终结算价格自动解决。您的帐户将相应地反映其最终的损益。
我可以同时交易多个季度期货合约吗?
是的,交易者可以在相同或不同交易所列出的不同季度期货合约中开设职位。例如,您可以在3月的BTC季度合同中担任较长的职位,同时也缺乏6月的ETH季度合同。
所有交易所是否为季度期货提供相同的和解方法?
不,解决方法可能会随着交流而异。有些平台使用现金和解,而另一些平台可能会选择实体交付。至关重要的是要审查交易所提供的特定合同详细信息,以了解如何进行和解。
季度期货合约是否有最低限额期限?
没有最低持有期。交易者可以在合同到期之前的任何时候打开和关闭职位。但是,提早关闭不会根据市场条件免除交易者的潜在费用或滑倒。
免责声明:info@kdj.com
所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资,kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性,强烈建议您深入研究后,谨慎投资!
如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权,请立即联系我们(info@kdj.com),我们将及时删除。
- 上海法院处理非法束缚交易:唤醒加密货币的呼吁
- 2025-07-20 11:50:12
- 抢劫,加密和行业重塑:新时代黎明
- 2025-07-20 11:30:13
- 加密货币,Altcoins和Genius Clarity:解码2025年公牛运行
- 2025-07-20 10:50:12
- Doge的Double底部:一个$ 0.42的目标真的可以看见吗?
- 2025-07-20 10:30:12
- 加密速度激增:解码市场增长和表现最高的资产
- 2025-07-20 10:30:12
- Shiba Inu,市值和Troller Cat:年龄段的模因硬币混搭
- 2025-07-20 10:50:12
相关百科

什么是制造商与收费者费用?
2025-07-19 01:14:23
了解加密货币交换费的基础知识在加密货币交易的世界中,制造商vs Taker费用是每个交易者都应该理解的基本概念。这些费用是根据他们放置的订单类型向用户交换来收取的。制造商和收税者费用之间的区别至关重要,因为它会影响您在交易成本支付的费用并可能影响您的交易策略。当您在加密货币交易所下订单时,您要么向市...

如何分析CME的Bitcoin期货数据?
2025-07-19 17:22:11
了解CME上的Bitcoin期货Bitcoin CME集团(芝加哥商业交易所)的期货代表了一种受监管的金融工具,该工具允许投资者推测Bitcoin的未来价格,而无需拥有基础资产。这些期货合约是在集中交易所进行标准化和交易的,这为加密货币市场增加了合法性和透明度。 CME Bitcoin期货于2017...

如何了解清算价格?
2025-07-19 22:00:19
加密货币交易的清算价格是多少?在加密货币期货和保证金交易的领域中,清算价格是指交易员头寸自动被交易所自动关闭的特定价格水平。当交易者无法满足所需的利润以维持杠杆位置时,就会发生这种情况。清算价格是交换的保障,确保交易者的损失不会超过其存款抵押品。当交易员打开杠杆职位时,他们借资金来增加曝光率。如果市...

有生效的时间(GTC,IOC,FOK)?
2025-07-19 08:57:01
了解加密货币交易中有效的时间在加密货币交易的世界中,有效的时间(TIF)是一个至关重要的参数,它决定了订单在执行或取消之前在市场上保持活跃的时间。与传统股票市场的行为不同,加密交易所通常使用特定的TIF选项,例如GTC , IOC和FOK 。这些设置使交易者可以根据时间和价格条件控制其交易的执行。有...

什么是部分清算?
2025-07-19 01:49:36
了解部分清算的基础知识在加密货币交易的世界中,尤其是在杠杆头寸的范围内,部分清算是指当帐户的保证金水平低于所需的阈值时,交易者开放位置的一部分自动关闭。该机制旨在防止投资资本的总损失,同时保持交换风险管理系统的完整性。与关闭整个职位的全面清算不同,部分清算仅影响交易的特定百分比,从而使交易者可以保留...

如何找到Bitcoin期货的良好入口和退出点?
2025-07-19 17:14:26
了解Bitcoin期货及其独特的特征Bitcoin期货是衍生合同,允许交易者在不拥有实际加密货币的情况下推测Bitcoin的未来价格。这些合同是标准化的,并在受监管的交易所(例如CME集团和Binance Futures)上进行交易。与现货交易不同,Bitcoin期货涉及杠杆,这可以扩大损益。在尝试...

什么是制造商与收费者费用?
2025-07-19 01:14:23
了解加密货币交换费的基础知识在加密货币交易的世界中,制造商vs Taker费用是每个交易者都应该理解的基本概念。这些费用是根据他们放置的订单类型向用户交换来收取的。制造商和收税者费用之间的区别至关重要,因为它会影响您在交易成本支付的费用并可能影响您的交易策略。当您在加密货币交易所下订单时,您要么向市...

如何分析CME的Bitcoin期货数据?
2025-07-19 17:22:11
了解CME上的Bitcoin期货Bitcoin CME集团(芝加哥商业交易所)的期货代表了一种受监管的金融工具,该工具允许投资者推测Bitcoin的未来价格,而无需拥有基础资产。这些期货合约是在集中交易所进行标准化和交易的,这为加密货币市场增加了合法性和透明度。 CME Bitcoin期货于2017...

如何了解清算价格?
2025-07-19 22:00:19
加密货币交易的清算价格是多少?在加密货币期货和保证金交易的领域中,清算价格是指交易员头寸自动被交易所自动关闭的特定价格水平。当交易者无法满足所需的利润以维持杠杆位置时,就会发生这种情况。清算价格是交换的保障,确保交易者的损失不会超过其存款抵押品。当交易员打开杠杆职位时,他们借资金来增加曝光率。如果市...

有生效的时间(GTC,IOC,FOK)?
2025-07-19 08:57:01
了解加密货币交易中有效的时间在加密货币交易的世界中,有效的时间(TIF)是一个至关重要的参数,它决定了订单在执行或取消之前在市场上保持活跃的时间。与传统股票市场的行为不同,加密交易所通常使用特定的TIF选项,例如GTC , IOC和FOK 。这些设置使交易者可以根据时间和价格条件控制其交易的执行。有...

什么是部分清算?
2025-07-19 01:49:36
了解部分清算的基础知识在加密货币交易的世界中,尤其是在杠杆头寸的范围内,部分清算是指当帐户的保证金水平低于所需的阈值时,交易者开放位置的一部分自动关闭。该机制旨在防止投资资本的总损失,同时保持交换风险管理系统的完整性。与关闭整个职位的全面清算不同,部分清算仅影响交易的特定百分比,从而使交易者可以保留...

如何找到Bitcoin期货的良好入口和退出点?
2025-07-19 17:14:26
了解Bitcoin期货及其独特的特征Bitcoin期货是衍生合同,允许交易者在不拥有实际加密货币的情况下推测Bitcoin的未来价格。这些合同是标准化的,并在受监管的交易所(例如CME集团和Binance Futures)上进行交易。与现货交易不同,Bitcoin期货涉及杠杆,这可以扩大损益。在尝试...
查看所有文章
