Bitcoin ETF vs acheter Bitcoin sur une échange comme Coinbase

Un ETF Bitcoin offre une exposition réglementée au prix de Bitcoin sans posséder la crypto-monnaie réelle, tandis que l'achat directement sur Coinbase donne une propriété complète et un contrôle sur vos actifs numériques.

Jul 09, 2025 at 10:15 am

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin?

Un ETF Bitcoin (Fonds négocié en bourse) est un produit financier qui suit le prix de Bitcoin sans obliger les investisseurs à posséder la crypto-monnaie réelle. Il se négocie sur des bourses traditionnelles, ce qui le rend accessible aux investisseurs traditionnels qui ne connaissent peut-être pas les portefeuilles ou les échanges de crypto-monnaie. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de l'ETF, tout comme ils échangeraient des actions, offrant une exposition aux mouvements de prix de Bitcoin dans un environnement réglementé.

Un avantage clé d'un ETF Bitcoin est son intégration dans les plates-formes de courtage existantes. Cela permet aux investisseurs de se faire exposition à Bitcoin via des comptes de retraite ou des fonds communs de placement, ce qui peut autrement restreindre les achats de cryptographie directs. De plus, comme les ETF sont gérés par les institutions financières, ils fournissent une couche supplémentaire de surveillance par rapport à la propriété directe.

IMPORTANT: Un ETF Bitcoin n'accorde pas la propriété de réel Bitcoin; Au lieu de cela, il reflète sa valeur par le biais de contrats à terme ou d'actifs de confiance.

Achat Bitcoin directement via Coinbase

L'achat Bitcoin directement sur Coinbase implique la création d'un compte, la vérification de l'identité et la liaison d'un mode de paiement tel qu'un compte bancaire ou une carte de crédit. Une fois vérifiés, les utilisateurs peuvent instantanément acheter Bitcoin au prix actuel du marché et le stocker dans leur portefeuille Coinbase ou le transférer dans un portefeuille personnel pour plus de sécurité.

Cette méthode offre une propriété complète de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de contrôler les clés privées et de gérer les transactions indépendamment. Il permet également de participer à la finance décentralisée (DEFI), de jalonner ou d'utiliser Bitcoin pour les transactions peer-to-peer. Cependant, il s'accompagne de responsabilités telles que la sécurisation des clés privées et le respect des pratiques de gestion des portefeuilles.

• Créer un compte Coinbase
• Vérification complète de KYC (Connaissez votre client)
• Ajouter un mode de paiement (transfert bancaire, carte de débit, etc.)
• Sélectionnez le montant de Bitcoin à acheter
• Stocker Bitcoin en toute sécurité dans votre portefeuille

Différences de liquidité et d'accessibilité

La liquidité d'un ETF Bitcoin dépend du volume de négociation du fonds à la bourse. Puisqu'il opère sur les marchés traditionnels, les heures de négociation sont limitées aux temps ouverts du marché et au plus proche. En revanche, l'achat Bitcoin sur Coinbase fournit un accès 24/7, s'alignant sur la nature globale des marchés des crypto-monnaies.

L'accessibilité varie également considérablement. Bien que les FNB soient disponibles via des plates-formes de courtage standard, elles peuvent ne pas offrir la même flexibilité que la possession réelle Bitcoin. Par exemple, les investisseurs ETF ne peuvent pas envoyer Bitcoin à d'autres ou l'utiliser pour des transactions en dehors du système financier traditionnel.

IMPORTANT: La liquidité de l'ETF est liée aux heures de marché, tandis que les échanges de crypto directs comme Coinbase permettent le trading 24h / 24.

Implications fiscales et exigences de rapport

L'investissement dans un ETF Bitcoin suit généralement les règles de l'impôt d'actions standard , ce qui signifie que les taxes sur les gains en capital s'appliquent lorsque les actions sont vendues à profit. Ces transactions sont signalées automatiquement via des plateformes de courtage, simplifiant la conformité pour de nombreux investisseurs.

En revanche, l'achat Bitcoin oblige directement les individus à suivre chaque transaction manuellement ou via des outils tiers. Chaque fois que Bitcoin est vendu, dépensé ou transféré entre les portefeuilles, il peut déclencher des événements imposables. Des plateformes comme Coinbase fournissent un historique de transaction, mais les utilisateurs doivent assurer des rapports précis pour se conformer aux directives de l'IRS.

• Les ventes des ETF génèrent le formulaire standard 1099 à partir des courtiers
• La propriété directe Bitcoin peut nécessiter un suivi détaillé des coûts
• L'utilisation de la crypto pour les paiements peut créer des événements imposables
• Certaines juridictions nécessitent l'auto-déclaration des gains de cryptographie

Considérations de sécurité

Avec un ETF Bitcoin , la sécurité est gérée par le fournisseur de fonds, éliminant les préoccupations concernant les hacks de portefeuille ou les clés privées perdues. Cependant, cette commodité se fait au prix de la décentralisation, car les investisseurs ne détiennent pas l'actif réel.

D'un autre côté, l'achat Bitcoin sur Coinbase présente différents risques. Alors que Coinbase utilise des mesures de sécurité robustes, les utilisateurs doivent permettre l'authentification à deux facteurs (2FA), éviter de réutiliser les mots de passe et envisager de transférer de grands avoirs vers des portefeuilles de stockage à froid.

• Les investisseurs ETF s'appuient sur les gardiens de fonds pour la protection des actifs
• La propriété directe nécessite une gestion de mot de passe sécurisée
• L'activation de 2FA ajoute une couche critique de sécurité du compte
• Le stockage à froid réduit l'exposition aux menaces en ligne

Questions fréquemment posées

Puis-je convertir mon ETF Bitcoin en Bitcoin réel?

Non, un ETF Bitcoin n'accorde pas la propriété de Bitcoin. Vous ne pouvez pas échanger des parts ETF pour les jetons Bitcoin.

Coinbase est-il assuré contre le vol ou le piratage?

Oui, Coinbase maintient des polices d'assurance couvrant les actifs numériques détenus dans le stockage en ligne. Cependant, les comptes individuels ne sont assurés que couverts séparément.

Les ETF Bitcoin sont-ils disponibles à l'échelle mondiale?

Actuellement, Bitcoin ETF sont principalement offerts dans certaines juridictions comme le Canada et certaines parties de l'Europe. La disponibilité dépend des réglementations locales et des produits financiers approuvés.

Ai-je besoin d'un courtier pour investir dans un ETF Bitcoin?

Oui, investir dans un ETF Bitcoin nécessite un compte de courtage qui prend en charge le commerce des actions et des ETF.